Common OTC Analytics

Common OTC Analytics es un motor de pricing para derivados OTC en entorno pre-trade

Ventajas de OTC

A continuación se listan las ventajas de Common OTC Analytics

Eligibilidad Regulatoria y Pricing en la misma pantalla de trading

Computación analítica de alto rendimiento para el entorno pre-trade

Compara diferentes estrategias (bilateral, clearing) y maximiza el P&L

Actualizado con la normativa vigente: MIFID II, EMIR, Dodd Frank, CRR/CRD IV, BIS-IOSCO

Integrable con cualquier sistema, operativa, estrategias y workflows

Base de datos actualizada con contrapartidas: IM thresholds, mandatory clearing status, membresía a CCP y trading venues

Cálculos

  • FVA-IMVA: Estimación del coste de garantías hasta el vencimiento
  • KVA: Consumo de capital regulatorio: RWA (CVA y CCR)
  • Estimación incremental hasta vencimiento
  • Coste de cobertura del riesgo CVA
  • Fees

Pre-Trade

  • Elegir entre las opciones de trading y clearing disponibles según membresía de contrapartidas a CCPs y Trading Venues, Clearing thresholds y Tipología de productoz
  • Analizar los thresholds para mandatory clearing
  • Valoración de productos teniendo en cuenta un análisis de la estructura de costes e ingresos hasta la madurez (XVA)
  • Estimación del consumo de capital regulatorio
  • Estimación de las garantías a aportar a CCPs o bilateral

Toma de decisiones

  • Analizar la conveniencia de operar en una u otra CCP

Alcance

  • CCPsz
  • SwapClear
  • BME Clearing
  • EUREX (en desarrollo)
  • CME OTC (en desarrollo)
  • Bilateral CSA, Nuevos contratos CSA
  • IRS, FRA, OIS, ZC, FX DELIVERABLE FORWARDS, NDF

Metodología

A continuación, la metodología utilizada

Calcular las métricas de pricing de las operaciones simuladas en los diferentes escenarios

Calcular el funding cost del colateral en base a las curvas configuradas

Estimación de las métricas hasta el vencimiento de la operación

Estimar los costes y los ingresos a vencimiento y posteriormente calcular el valor presente de los cash flows

Analizar los costes derivados de la operación teniendo en cuenta el resto de operaciones del portfolio, en los diferentes escenarios

Calcular el coste del consumo de capital en base al ROI predefinido

Pre-Trade WorkFlow

Ejemplo simplificado

Contáctanos

He leído y acepto las claúsulas legales

He leído y acepto la ley de protección de datos

Acepto el envío de información comercial o promocional de Common Management Solutions SL

¿Donde estamos?

Calle: Chile 4, Oficina 28 (Las Rozas-Madrid)
Teléfono: (+34) 91 636 85 35
Email: comercial@commonms.com

© Common Management Solutions 2017

Este sitio web utiliza cookies para que usted tenga la mejor experiencia de usuario. Si continúa navegando está dando su consentimiento para la aceptación de las mencionadas cookies y la aceptación de nuestra política de cookies, pinche en este enlace si desea mayor información. ACEPTAR

Aviso de cookies